Black Phoenix opholder sig på en skole for sværdfægtere og bruger sin fritid på at drømme om ægteskab med den smukke prins, Tian Yang. En dag bliver idyllen forstyrret, da hendes læremester overfaldes af en snigmorder, som derfor overfører alle sine mystiske kræfter til Black Phoenix. De nye kræfter medfører udslæt på hendes ansigt, og de vil kun gå væk, hvis hun udfører gode gerninger. Hun maskerer sig og bliver den heltemodige White Dragon.

Den pyntesyge Øksebande hersker nærmest uindskrænket i en by i 1930'ernes Kina. Beboerne i én lille boligblok holder dog stand, men en skønne dag brydes freden, og snart er blodbadet i fuld sving. Herefter går det over stok og sten i et kæberaslende miks af slagscener, slapstick-sadisme og ekstatisk sort humor, og selv om figurerne blæser på tyngdekraften, ender mange af dem alligevel i en rød pøl - enten skudt, slået eller hakket ihjel!