Stephen Glass er stjernereporter og dødcharmerende. Kollegerne vil være som ham eller være sammen med ham. Derfor har de også svært ved at tro på den mistanke, der breder sig - at Stephen's scoops er opdigtede, intet af det er foregået i virkeligheden. Bladets nye redaktør får alle imod sig, da han forsøger at afsløre Stephen.

Bob Dylan er ikke for fastholdere, og i denne fabulerende tur gennem folk-ikonets omskiftelige liv portrætteres han af hele seks skuespillere. De inkarnerer forskellige aspekter af manden og myten Dylan - trubaduren, den visionære poet, den sky protestsanger, den elektriske Judas, der revolutionerede folk-musikken, da han satte strøm til sin guitar, den genfødte prædikant og den ensomme cowboy.

Barney Panofsky (Paul Giamatti) er en tilsyneladende almindelig mand, der lever et ualmindeligt liv. Dette er hans liv fortalt fra hans synsvinkel. Barney må fortælle sit livs historie nu, fordi hans ærkefjende har udgivet en bog, der graver i de mere dystre dele af Barneys liv. Mest problematisk er hans ven Boogies forsvinden, som Barney stadig er hovedmistænkt for. Barneys historie er dog en smule uklar, da hans hukommelse svigter, og han drikker tæt.