Allerede fra barnsben begynder lille Bruce Lee med at træne kong fu hos sin far i Hong Kong. Da Bruce som teenager lammetæver en engelsk rod, må han flytte til San Francisco, hvor han udvikler sin egen afart af kong fu og åbner sin egen skole. Også filmens verden får øjnene op for Bruces kvaliteter, og inden længe bliver han alle tiders største kampsportsidol.

Chris Dubois leder en gruppe gadebørn i 20'ernes New York. Konflikter med myndigheder og mafia tvinger ham til at flygte på et skib til Østen. Her møder han den charmerende svindler lord Dobbs, der dog i første omgang sælger Chris til en mr. Kao. Han oplærer Chris i thaiboksning, og da Dobbs og Chris mødes igen, sniger de sig ind til en kampsportsdyst i Tibet for at stjæle hovedpræmien - en kæmpe drage af guld.