Prinsesse Lillefe styrer sit fortryllede rige med magisk hånd. Sammen med sin bedste ven, grisen Pupsi, flyver hun over det smukke land og efterlader sig skyer af lyserøde sommerfugle og glitterende stjerner. Men en dag opdager Lillefe, at ikke alle landets indbyggere er lykkelige. De klager over kampen imellem de tre elvere Stål, Frosti og Tot, og faktisk også over den lavtflyvende Pupsi, som har for vane at støde ind i markedsboder og hønsehuse. Hvis ikke tingene forandres, truer Alferne og Søfruerne med at rejse væk. Sammen med sine venner må Lillefe finde på noget, som kan få alle til at blive venner og trives igen.