Forfatteren og instruktøren Stephen Chow (Kung Fu Hustle, Shaolin Soccer) spiller hovedrollen som Iron - en fattig, men kærlig far, som arbejder så hårdt, at han knap nok har tid til at være sammen med sin lille søn. Iron har ikke råd til at købe det sidste nye indefor legetøj, som hans søn så gerne vil have, men i stedet giver han ham et mystisk 'kæledyr', som han finder på den lokale losseplads. Da det nuttede krammedyr viser sig at være et legesygt rumvæsen, der kan udføre mirakuløse kunster, får både far og søn nogle vigtige lærestreger, der ændrer deres liv i dette sci-fi-eventyr for hele familien.

Phoenix, der forfølger sin drøm om at blive professionel danser, tager et job som pedel på en danseskole i Shanghai og får sit livs chance.