Sara passer sin lillebror en aften. Under godnatlæsningen kommer Sara uforvaret til at påkalde Goblinkongen fra et fjernt eventyrland. Kongen tager lillebroren med til sit slot i midten af en kæmpe labyrint. Hvis Sara ikke finder ham før midnat, bliver han forvandlet til en goblin. Af sted, af sted.

Med Broadway som deres mål indtager Muppets Manhattan i denne fortryllende musical om kampen for at slå igennem i show business! Kermit og resten af de medvirkende i musicalen, Manhattan Melodies, har netop afsluttet teaterskolen og er nu på vej til the Big Apple med ambitioner om at forvandle deres stykke til en stor succes! Men da ingen i den store by overhovedet gider at snakke med dem, er det op til Kermit at bevare troen på, at showet VIL blive opført!

Verdens største muppet-fan, Walter og hans venner Gary og Mary, er på ferie i Los Angeles. De opdager at oliemillionæren Tex Richman har en ondsindet plan om at rive Muppernes gamle teater ned og bore efter olie. For at indsamle de fornødne penge, der skal til for at redde teatret, forsøger de tre venner at genforene Mupperne, hvilket ikke er så let. Fozzie optræder på et kasino i Reno med et band, der kalder sig Moopets. Miss Piggy er moderedaktør (for store størrelser) på Vogue i Paris. Animal er indlagt på en klinik i Santa Barbara, for at få styr på sit heftige temeprament, og Gonzo er en succesrig blikkenslagermagnat.

Den nærige og hjerteløse Ebenezer Scrooge, bryder sig ikke om mennesker. Specielt ikke glade, venlige og fattige mennesker. For slet ikke at tale om julen! Tiden fuld af varme tanker, glæde og venskab… sådan noget humbug! Men julenat hjemsøges den onde Scrooge af ånder. Først kommer den forgangne juls ånd, og tager ham med til hans fortid. Senere dukker den nuværende juls ånd op, og viser Scrooge ting, der får hans hårde hjerte til at blive blødt. Spørgsmålet er, om Scrooge kan og vil ændre sig, og hvad vil han vinde ved at være sød? Svaret får han da han møder den kommende juls ånd.