‘Det Magiske Tivoliteater’ handler om den fattige dreng Luka, der ved et tilfælde en dag støder på et tivoliteater. Han bliver venner med en flok børn fra teatret og begynder at få en følelse af endelig at høre hjemme. En ond og nådesløs overklassekvinde har dog planer om at sælge teatret og smide børnene på gaden. Luka og hans venner udtænker derfor en plan for at redde teatret.