Filmen 'Annie' handler om den forældreløse Annie, der bor hos sin onde plejemor. Hun har haft et hårdt liv og har lært at begå sig på gaden i New York. En dag bliver hun adopteret af rigmanden Stacks som en del af hans pressekampagne for at blive borgmester. Annies humør og positive attitude får snart påvirket den kyniske rigmand, og alle omkring hende.