Den unge Mike mister sine forældre og er nu afhængig af sin storebror Jody. Da en af Jodys venner dør kort tid efter, opdager Mike noget mystisk: En besynderlig høj bedemand stjæler kisten med Jodys ven. Da Mike undersøger sagen nærmere, finder han en foruroligende verden fuld af hætteklædte dværge, mærkelige flyvende kugler, der suger hjernen ud på folk, og naturligvis den grumme Høje Mand, der IKKE bare er en almindelig bedemand.

Den Høje Mand terroriserer fortsat folk i deres drømme og vælter gravstene på kirkegårdene sammen med sine gnom-lignende hjælpere. Mike og ismanden Reggie genoptager deres kamp mod den onde ånd, efter at en drøm om en smuk pige - en drøm han drømmer om og om igen - har overbevist Mike om, at hun vil blive den næste på Den Høje Mands liste.